Suurin osa rakentajista joutuu ottamaan jonkin verran lainaa asunnon rakentamista varten. Lainamäärät tietysti vaihtelee 0 prosentin rahoituksesta aina lähes 100 prosenttiin asti. Mekin joudutaan ottamaan euro tai kaksi lainaa pankilta taloa varten. Ihan rehellisesti sanoen minusta saatiin liian helpolla lainaa. Jos tämä asenne on kaikissa pankeissa kaikille asiakkaille, niin uskon, että kohta on edessä uusi pankkikriisi. Ja ei ihme, että olemme melko velkainen kansa.
Asuntolainoissa on oikeastaan kolme tärkeää osa-aluetta: viitekorko, marginaali ja muut kulut. Marginaali on jokaisen itsensä käsissä ja riippuu kilpailutuksen lisäksi paljon myös yleisestä taloustilanteesta. Isoimmilla korkotasoilla pankit on ilmeisesti hieman halukkaampia tulemaan vastaan marginaalitarjouksissa. Marginaali on jollain tavalla helppo ymmärrettävä, mutta minulle oli vaikea päättää mihin viitekorkoon lainansa haluaa sitoa. Yleisimmin tietysti valitaan joko 3, 6 tai 12 kuukauden euriborkorko tai vaihtoehtoisesti pankkien tarjoama prime-korko. Lyhyempiin viitekorkoihin sidotut on normaalisti hieman edullisempia, mutta jos talous sakkaa niin ne nousee nopeammin kuin pidemmän viitekorot. Pankin prime korke ei huvittanut, mutta kumpi sitten on parempi – 12kk vai 3kk?
Tutkiskelin asiaa hieman ja huomasin, että Suomen pankki (http://www.suomenpankki.fi) ylläpitää viitekoroista hyvää tilastoa. Oheisessa kuvassa on kuvattu Euribor-korkojen kehitys vuodesta 1999 tähän päivään. Realistiset vaihtoehdot on oikeastaan 3kk ja 12kk, kun ainakaan meille ei 1kk viitekorkoa mielellään tarjottu. Tällä ajanjaksolla 12kk viitekorko oli 34 kuukautena alempi verratuna 3kk viitekorkoon. Yhteensä kuukausia on 155 tässä ajanjaksossa. Eli loppuina kuukausina 12kk oli kalliimpi. Tosin asiahan ei ihan näin mustavalkoinen ole. Se, että valitsee 12kk koron tarkoittaa, että korkotaso tarkistetaan vuoden välein. Tällöin korko ei joka kuukausi muutu, vaan se kiinnitetään vuodeksi eteenpäin. Näin tämä korko voi olla vuoden aikana halvempi kuin 3kk euribor.
Lähde - Suomen pankki
Havainnollistin itselleni asiaa skenaariolla. Jos vuoden 1999 alussa olisi ottanut 3kk euriborin vs 12kk euribor. Tällöin korkokehitys henkilöllä olisi näyttänyt tältä (hienosti modasin oikealta vasemmalle etenevän käppyrän, enkä jaksanut oikoa):
Laskin, että paljonko 10 000 euron lainalla pelkät korkomenot olisi kummallakin skenaariolla. Eli lainaa ei lyhennettäisi ollenkaan. Kolmen kuukauden euriborin korkomenot olivat 3 699 euroa ja 12kk verrokki 3 897 euroa. Eli lyhyt viitekorko oli tässä skenaariossa halvempi.
Eli mitä tästä opimme. Saman mitä aikaisemmin jo toitotin. Kasvaviin korkoihin kannattaa olla pitkä viitekorko ja laskeviin/vakaana pysyviin lyhyt. Jotkut pankit mahdollistavat myös maksua vastaan viitekoron vaihdon lennossa. Siinä jokaiselle sijoittajalla hyvä vinkki, ei muuta kun viitekorolla leikkimään!
Pahoittelut tylsästä kirjoituksesta, mutta minua itseäni kiinnostaa tämmöiset asiat 🙂 Ja me tosiaan päädyttiin lyhyeen korkoon! (ja ps, tsekkasin myös primet ja siltikin 3kk pesee ne!)
-J
Tupa Mäntykummulle 